Acompaña a Bilbo Bolsón en su viaje con el mago Gandalf y trece enanos, liderados por Thorin Escudo de Roble, en una épica búsqueda para reclamar la Montaña Solitaria y el reino enano perdido de Erebor. En esta entrega, la Compañía continúa hacia el Este, encontrándose con Beorn y una plaga de arañas gigantes en el peligroso Bosque Negro. Tras escapar de la captura de los Elfos del Bosque, los Enanos viajan a Esgaroth y, finalmente, a la Montaña Solitaria, donde deben enfrentarse al mayor peligro de todos: el dragón Smaug.